一、对联营企业、合营企业投资的初始计量

问：为什么对联营企业和合营企业的投资以支付现金取得的长期股权投资初始投资成本包括购买过程中支付的手续费等相关交易费用、税金及其他必要支出，而为发行权益性工具支付给有关证券承销机构等的手续费、佣金等与权益性工具发行直接相关的费用，不构成取得长期股权投资的成本？

答：以支付现金取得的长期股权投资发生的相关费用属于直接相关费用，而发行权益工具发生的相关费用不是取得长期股权投资发生的直接相关费用，按照《企业会计准则第37号——金融工具列报》的规定，该部分费用应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，权益性证券的溢价收入不足冲减的，应冲减盈余公积和未分配利润。